我是V的回答
有意向参与缴纳「个人养老金制度」的群体基本非富即贵，而真正缺乏养老制度保障的群体却又很难负担「个人养老金制度」这笔费用。
所以「个人养老金制度」对于保障民生的作用可能会远远小于预期目标。它更大的作用是开辟了一条新的财政收入来源，以缓解近几年的赤字压力。
目前个人养老金每年缴纳上限为12000元，个人开通养老金专项账户后即可自行缴纳。并且和传统养老保险不同，个人养老金账户的钱允许居民购买银行理财或公募基金等产品。
这样的好处是增加了养老金账户资金的流动性，如果投资收益高，那么累计本金就更多，以后领取的养老金就更多；反之如果出现投资亏损，还会影响以后的养老金领取额度。
个人养老金的三种领取方式
首先可以一次性提取。一次性领取的金额越高，所适用的税率也就越高。一次提取3.6万以下的，税率是3%；提取3.6万元-14.4万元的，税率是10%；提取14.4万元-30万元的，税率是20%。可以看到，一次提取的成本是相当高的，如果没有什么意外事件，一般都不会选择一次提取。
其次可以分批次提取。每个批次提取的额度，同样要按照上述规定缴税，所以同样也很划不来，本质上和一次提取没啥区别。
最后还可以选择按月提取。这就跟普通养老金一样，逐月发放，共发139个月。假如一个人按12000元的额度缴纳了20年，且投资收益为零，那么账户最终余额就是24万。如果选择按月提取，每月可领1726.62元。
这里就可以看到BUG了，如果个人养老金账户没有投资收益，那么最终领回的就是缴纳的本金。如果自己活不过139个月，还会倒贴。
且即便活过了139个月，也仅仅是名义上的回本，如果加上通胀和机会成本，个人则完全不赚。
所以如果想要推行个人养老金制度，必须设计针对养老金账户的稳健收益产品，产品的平均收益率还必须高过同期的银行存款和国债收益，否则居民缴纳这个个人养老金就真的很亏。
至于如何设计，就只能牺牲其他金融机构的利益。将一些优质投资标的的参与范围，优先匹配养老金账户的资金，比如给予个人养老金账户reits基金的优先配售权等等。
如果个人养老金账户无法获得这些权益，那么缴纳的性价比真的很低。
