证券鉴查官的回答
![融资融券业务中,维持担保比例的平仓线和紧急平仓线分别是什么?](https://picx.zhimg.com/v2-9b777763c27ace0db30e583daea35ce4.jpg)
融资融券业务中,维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。这个比例是衡量投资者信用风险的一个重要指标。为了确保投资者能够按时偿还债务,券商通常会设定一个平仓线和紧急平仓线。
1. 追保平仓线:当信用账户的维持担保比例低于此线时,券商会要求投资者追加担保物。具体来说,如果投资者的维持担保比例低于130%,券商会要求其追加担保物。如果投资者在T+1日仍未追加担保物,且维持担保比例仍低于130%,则可能触发违约强平流程。追保的目的是使维持担保比例回升至140%以上,这也被称为追保到位线。
2. 即时平仓线:也被称为强制平仓线。如果收市清算后,信用账户的维持担保比例低于110%,那么从次日起,券商有权对该账户进行强制平仓,直到清算后的维持担保比例不低于追保到位线,即140%。
一、开通融资融券账户需要满足以下条件
1. 从事证券交易经验满半年(以中登公司记录的首笔股票成交开始计算)。
2. 账户前二十个交易日的日均资产不低于50万,资产包括现金、股票、债券等。如果100万只需要10个交易日,500万2个交易日,1000万以上1个交易日。
3. 个人客户要求年龄必须在18岁以上
4. 申请人具备合法的证券投资资格,不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形。
二、最新市场费率情况
鉴查官作为证券行业的观察员已经有15年左右了,对各个券商的优劣势都了然于胸。虽然现在互联网很发达了,但是证券行业还是有很多信息是不对称的,监查官愿为我们广大投资者提供市场最新的信息,希望最大程度的给大家节约成本。
鉴查官了解到目前有证券公司开户万1,50万可以获得万0.854,量大还可以申请更低比如万0.754
有券商融资融券开户利率可以调5%,100万4.8%,500万4.5%,1000万4%
鉴查官对全市场主流券商都有所了解,现在把相关的费率给大家分享
鉴查官对比了国内141家证券公司开户费率情况,发现了一个相对有性价比的券商,50万就可以给佣金万0.854+融资利率5%+level-2+VIP快速交易通道,大家可以以此作为对比,也可以找我交流。
如果大家发现性价比更高的券商一定要给我说,我会把这些信息分享出来,让广大投资者知晓。
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三、什么是融资融券交易?
融资融券交易,又称信用交易,是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担
保物,借入资金买入交易所上市证券(融资交易)或借入交易所上市证券并卖出(融券交易)
的行为。
四、如何选择券商开户
说到找券商开户,我们大部分人首先想到的是找市场上最大的证券公司开户,监查官上大学开户的时候通过网上查找资料,去了行业前三的证券公司开户,客户经理给我千3的行业最高费率。直接被收了智商税,还好当时钱不多。一般来说一个行业的龙头公司肯定是更值得信任的,但是实际上这种容易被收智商税,一般头部券商的佣金和利率更高,因为他们客户基数大,如果新开户给太低的佣金或利率,老客户如果知道了肯定会要求降低。这样会造成公司利润的下滑,所以目前头部的券商想的是如何守城。
为什么说是智商税呢?我们散户在证券公司开户,我们资金并没有直接被券商管理,而是通过银行第三方存管,我们资金进出只能通过银行卡,资金托管在银行,券商拿不到我们的资金,所以只要在券商开户炒股,我们就是打开一个交易的通道,普通的通道都差不多。我们更多的应该去关注券商提供的服务,我们的交易佣金,融资利率,软件的是否好用,这个交易通道的速度是不是较快,有没有更快的通道,比如VIP通道。
监查官如果作为一个名投资者,我选择券商的一个步骤如下:首先把上市券商选出来,上市券商规模信誉肯定是优于非上市券商,然后再从上市券商里面选择佣金和利率低的,最大限度节约自己的成本,最后选一个专业资深靠谱的客户经理服务就非常好了,以后遇到问题,可以第一时间咨询,让他协助你快速处理。
五、融资融券账户一个人可以开几个
融资融券账户一个人同时只能在一家券商开通。
如果你想去另一家券商开需要先注销原来券商的融资融券账户,在新券商满足上述开通条件才能开通。现在有些券商允许之前在其他券商开立过两融的投资者用原券商前20个交易日资产证明开两融,这样可以不用在新券商等20个交易日日均50万了,大概2个交易日就可以在新券商开通。
六、融资融券佣金如何分类?
融资融券交易佣金分为信用交易佣金和信用融资、融券、平仓交易佣金;
信用交易包含:担保品买入/卖出、普通买入/卖出、信用买入/卖出;(因不同委托方式
显示不同)
信用融资、融券、平仓包含:融资买入、融券卖出、卖券还款、买券还券及平仓。
有些券商自有资金买卖和融资融券买卖佣金不一样,融资融券买卖佣金高于自有资金,最好选择佣金都一样的券商开户。
交易费用构成
1.规费
即经手费+证管费,经手费为万0.341,证管费为万0.2,两者合计万0.541,也是买入和卖出各收一次,通常情况下,这部分规费已经包含在券商佣金中,不需要额外收取。
2.过户费
这是由交易所(中登结算)收取的,也是买卖双边由证券公司代收。通常股票收取万分行之0.1,上海的过户费是在佣金外单独收取显示,深圳的过户费在佣金内收取,有些券商软件会深圳显示过户费为0,实际上已经在佣金内收取了的。从这里我们可以得出结论:券商的成本就是万0.641
3.印花税
这是股票手续费中占比最大的部分,费率为万分之5,不过只有卖出时收取,买入时不会收,印花税是国家规定的,所有券商都不可更改。
那么佣金的差异会给我们成本产生多大影响呢?我下面再给大家举例说明
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我上图列举了万1和万2.5佣金差距,如果高频交易,一年少则几千多则上万的差距,如果把时间拉长到10年20年,差距就是几万甚至几十万上百万的差距了,所以佣金大家也需要对比。很多券商融资融券交易的佣金高于普通账户的佣金,所以我们开融资融券账户前一定要了解清楚。
七、利率
融资融券利息的计算涉及到两个方面:融资利率和融券费用。
对于融资利息,其计算公式为:融资利息 = 融资金额 × 融资利率 × 持有天数 / 360。这意味着投资者在买入股票时,需要支付的利息是根据他们借入的资金量、融资利率以及持有股票的天数来决定的。例如,如果一个投资者以5%的年利率融资10万,那么他一天的融资利息将会是100000×5%×1/360=13.89元。值得注意的是,这种利息计算方式是按照自然日来计算的,也就是说,只要资金不过夜,就不需要支付利息。这样的计息方式特别适合于做T+0策略的投资者。
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很多券商默认的融资利率是8.35%,如果调到5%的融资利率,100万融资5年下来都接近节约20万的利息了,所以我们一定要选一个低融资利率的券商。
融券利率券商都是不调整的,因为券商把票借给你卖出,券商要承担股价下跌的风险,所以就要给予这个风险一定补偿,所以融券利率会高于融资利率,融券利率一般是9.35%-10.35%,个别券商有专项券源(来自于公募基金,机构),现在转融通受限,专项券源已经很少了,因此券商券源也大幅减少了。
八、券商提供有那些服务及工具
1. 客户经理是否专业,业务是否足够熟悉,一个好的客户经理,可能让你少走很多弯路。
2.是否有免费的Level-2,看多档行情,实时掌握成交详情。
3.是否可以申请开通VIP通道,比普通交易速度更快,追涨打板更有优势。
4.是否有Ptrade和QMT专业量化软件。
5.是否有智能条件单、网格交易
6.是否支持各类三方软件,比如同花顺,通达信,腾讯自选股,雪球等,有些券商是都支持的,有些券商只支持个别,所以根据自己习惯,开户前尽量了解清楚