阳光下的沈同学的回答
强美元策略，加息，维持高利率不降息，会吸收全球流动性到美元资产
降息，利率越来越低，美元资产流动性开始回流全球其他资产，对全球经济，其他资产肯定是利好，但对过去抱团美元资产的品种就是利空了
所以每次我们复盘美股历史走势来看，一般来说不降息反而一直在高位不容易跌，甚至继续上涨
降息了后面股市更容易下跌，虽然降息对经济，对各种资产是利好，但这个利好也导致了流动性扩散，没有那么集中在美元资产上面
而且降息之前基本上全球流动性都被美元抽干，都集中在美元资产，导致美元资产普遍很贵，估值非常高，也提前炒作了很久的降息预期
所以每次到了真正要降息的时候，美元资产反而会先崩一波，后面降息到一定程度，调整到位，又继续上涨
过去一直都是这样的节奏
所以如果未来美联储又跳出来一个什么人鹰一下，说没有那么容易降息，还需要观察什么的
反而美元资产，美股会继续上涨，要是真的这次板上钉钉要降息了，而且就是9月开始，那对高位的美元资产是不利的
流动性释放+降息预期玩不下去了，很多资金会去挖掘其他投资机会，等美元资产调整到位才会回归
美国的核心科技肯定是核心的美元资产，一直受益于美元流动性的回归
降息前半段，美元流动性释放对他们肯定是不利的
但很多美国的中小盘股，罗素指数这种，其实流动性也被美国核心科技这种核心的美元资产不断的吸流动性
他们流动性释放，也对他们是利好
本质上这些都是美元流动性，资金面的问题
美元流动性释放，对过去各种被吸走了流动性的资产也都是利好
过去但凡是抱团在高位的美元资产，降息前半段反而是利空
这段时间大家都说Mag 7
后面还极端的发展到，MAN就是微软（M）、苹果（A）和 英伟达（N）
他们市值都在3万亿附近，上上下下徘徊，是指数最强的权重股
在6月10号左右的时候，我记得标普500涨了12%，英伟达那时候涨了7.9%，而小盘股指数罗素2000已经抹去了今年所有的盈利
美股指数大涨，不仅仅是标普500，,纳斯达克指数也屡创新高（图中蓝线）
但纳指成分股中上涨的家数是下跌家数的1/3
全球抱团美股，美股抱团AI
差不多就是这样，本质上就是抱团核心的美元资产
全球的流动性都在这些资产里面
之前数据来看，最近这段时间行情标普500指数中的其他493只股票则损失了7000多亿美元市值
流动性都在少数核心美元资产里面
按照最新的情况来看，9月降息概率已经到了80%以上
美国6月CPI环比四年来首次转负，核心同比增速创逾三年新低
如果老美不出幺蛾子，不乱修正数据，那么今年肯定有1-2次降息
并且第一次降息为9月的概率越来越大
只要老美不再搞事情，不乱修改数据
9月降息应该没问题，甚至今年有2次降息也是有可能的
按照目前的数据来看不降息是不可能了，也别想什么加息的事情了
最新数据显示美国6月CPI年率从5月的3.3%降至3.0%，低于市场预期的3.4%
回落至2021年4月以来最低水平
6月季调后CPI环比下降0.1%，为2020年5月以来首次录得负值
汽油价格指数6月继续下滑3.8%，能源指数下跌2.0%，与5月相同
食品价格指数上涨0.2%，离家食品指数环比上升0.4%，在家食品指数环比上升0.1%
6月扣除食品和能源的所有商品指数上升0.1%，5月为上升0.2%
其中，上升的指数包含住房、机动车辆保险、家居装饰和经营、医疗保健和个人护理；航空公司票价、二手车和卡车以及通讯指数则在6月下降
权重较高的住房分项环比从0.40%回落至0.17%
本周鲍威尔也目前表示了美联储无需等到通胀降至2%下方才降息
因为如果等待太久，通胀可能会下降过低，降息太晚或太少可能会不适当地削弱经济活动和就业，这不是美联储希望看到的
所以鲍威尔说这些的意思就是肯定会提前降息的，所以今年1-2次降息目前来看是没有问题的
对全球经济来看肯定是利好，对港股这种直接被美元流动性影响的资产来说也是利好
而且可以缓解人民币汇率压力，让未来降息变得有空间，不需要害怕汇率贬值过头，这对人民币资产来说也是利好
总之，老美只要被再搞事情，这次就这样按照目前的情况降息下去，对全球经济，资产都是好事
相关文章
