quantkoala的回答
美银证券有有一本神作,关于量化交易的一切基本都在里面了,跟之前推荐的量化神集和151策略是同一个级别的。
不卖关子,这本量化神作就是美银证券(BofA SECURITIES)发布的《Quantitative Primer: Everything you wanted to know about quant》,翻译过来就是《量化交易入门手册:你想知道的关于量化的一切》。
这个量化入门手册从2010年面世至今,基本保持着一年一更的节奏,最新已经是到了第14版,从原来的200页慢慢增长到了现在的300多页,所以就不像那些经典的大部头,上面的数据基本都是与时俱进的。
它的作者是Savita Subramanian,就叫她萨姐吧。萨姐在一众男性扎堆的量化圈里,做到了美银量化策略主管的位置,可见实力不容小觑,经常上油管的小伙伴,说不定还碰到过她的采访视频,所以这本册子的内容质量还是有保障的。
通览完全部内容,个人感觉这本册子标题当中“关于量化的一切”是有点儿夸大了的,量化交易相关内容包罗万象,不可能300多页就面面俱到了,但这并不妨碍咱取其精华,去其糟粕。
个人感觉主要有3大方面可以给量化萌新比较明显的帮助。
第一就是帮助萌新们了解量化的基本概念和方法,册子当中除了罗列图表之外,还会解释量化数据背后的驱动因素,以及与市场之间关联。
第二就是帮助萌新们了解目前主流的量化因子有哪些,它们的表现怎么样,这本册子当中是测试了70多个因子在近40年当中的表现,其中包含但不限于市盈率与增长率(P/E-to-Growth)、盈利收益率(Earnings Yield)、价格/账面价值(P/B)、价格/现金流(P/CF)、价格/自由现金流(P/FCF)、价格/销售额(P/S)、企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)、自由现金流/企业价值(FCF/EV)等,另外还有另类因子和舆情因子那些。
第三就是帮助量化萌新们了解市场上主流的量化策略有哪些,比如说常用的动量策略、成长策略、质量策略、估值策略、现金流策略、GARP策略和风险因子策略,除了在宽基市场的应用外,量化因子和策略还会细分到各个行业当中。在册子的末尾,作者还会提一嘴美银专有的量化模型。
内容还是很多很丰富的,不是我上面几句话就能概括出来,想知道大概都说了些什么还是得看目录。
想看这本量化入门手册的小伙伴也不用翻墙出去找了,省得来回跑麻烦,在公Z号【量化君也】后台回复关键字就可以直接保存下载了,接头暗号就是『量化手册』这4个字。考虑到有些小伙伴英文不好,对字母发怵,我还用翻译软件按照原来的排版格式弄了一个中文版的量化手册,也一并放到公众号后台的网盘链接里了,翻译虽然谈不上信达雅,看懂大概意思肯定是没问题的,enjoy~